此次收购使 Nayax 确立其在智能停车领域的领先地位，并将其非现金支付潜在市场规模扩大约850亿美元
以色列赫兹利亚，2026年8月26日 —— Nayax Ltd.（纳斯达克代码：NYAX；特拉维夫证券交易所代码：NYAX）是一家致力于帮助商户拓展业务规模的全球商业赋能、支付及忠诚计划平台。今日宣布，已签署最终协议，将以全现金交易方式，从 Windjammer Capital Investors 手中收购 IPS Group, Inc.（以下简称”IPS”），交易总对价为3.5亿美元。
Nayax 与 IPS 的整合将汇聚双方在无人值守商业领域的互补能力，把 Nayax 的支付基础设施与全球分销网络，与 IPS 专为智能停车打造的软硬件相结合。IPS 拥有二十年经过市场验证的技术积累，以及超过25万个停车位的既有服务基础，加上 Nayax 覆盖120多个国家的业务版图，将加速 IPS 向欧洲大陆等新市场扩张，同时让 Nayax 的现有客户能够使用领先的停车与路缘管理解决方案。此次整合带来了交叉销售机会，并扩大了 Nayax 的非现金支付潜在市场规模。这与 Nayax 此前多次收购所采用的”落地生根、逐步扩张”策略如出一辙：收购某垂直领域内值得信赖的解决方案提供商，再将其与 Nayax 自身的支付基础设施无缝整合，从而更好地服务客户。
IPS 是支付赋能型智能停车技术的领先提供商，其互联解决方案每年为市政机构、高校及私营运营商处理数百万笔消费者支付交易。该平台涵盖停车计时器、移动端及短信支付、执法与许可软件、车辆检测以及路缘数据分析。
Nayax 打造其无人值守业务各垂直领域时始终遵循同一模式：面向高频、低价值交易场景，为运营商提供从硬件、软件、支付到忠诚度管理的一站式端到端平台。停车业务正契合这一模式。IPS 将为 Nayax 提供一个领先的停车平台，使其得以硬件、软件与支付三重身份参与竞争，预计到2029年将把其非现金支付潜在市场规模提升至约3420亿美元。
Nayax董事长兼首席执行官Yair Nechmad表示：”城市管理着全球要求最严苛的一些无人值守商业场景，既有严格的合规要求，基础设施也必须能持续使用长达十年之久。与IPS携手，我们能够为城市提供一个统一的路缘管理平台，让停车业务与电动车充电业务协同运行。”
Nayax首席战略官Aaron Greenberg表示：”IPS完全契合我们的并购策略。我们始终在寻找那些支付与软件能够协同发力的垂直领域企业，并借助我们的支付技术栈与基础设施，将这些业务推向全球市场。无论是硬件品质还是支付实力，Nayax与IPS的结合正是这样一个理想平台的体现。”
IPS首席执行官Chad Randall表示：”二十多年来，我们打造了市场上最完整的路面停车解决方案。加入Nayax将为IPS提供全球扩张的资源，并进一步完善我们面向客户的停车技术生态系统。”
交易要点：
- 交易总企业价值为3.5亿美元，全现金交易，按非现金无债务基础计算，相当于2026年预期调整后EBITDA的约17倍（不含预期协同效应）；若计入超过800万美元的运行率协同效应，调整后EBITDA倍数约为12倍。
- 交易将立即增厚毛利率、调整后EBITDA利润率、调整后每股收益及自由现金流转化率，并与Nayax实现2028年目标的整体节奏保持一致。此次交易尚未反映在Nayax当前的2026年业绩指引中。
- IPS预计2026财年营收超过9000万美元，其中经常性收入占比超过60%，较2025财年实现约20%的强劲有机增长；调整后EBITDA约2100万美元，同时自由现金流生成能力强劲，转化率约为80%。
- 预计到2029年，通过将IPS的支付交易量迁移至Nayax自有处理基础设施、将平台拓展至欧洲大陆等新的国际市场，以及交叉销售电动车充电业务等举措，运行率EBITDA协同效应将超过800万美元。
- 交易完成时净杠杆率约为3.8倍，预计到2027年底将改善至3.0倍以下。
- 资金来源为公司现有现金及约1.5亿美元新增承诺债务。
- IPS现有管理团队预计将继续留任，在美国加利福尼亚州圣地亚哥领导该业务。
- 交易预计于2026年第四季度完成，尚需取得监管批准并满足惯常成交条件。
电话会议信息：
Nayax将于今日美国东部时间上午8:30（以色列时间下午3:30）举行英文网络直播及问答环节，讨论此次交易；随后于美国东部时间上午9:30（以色列时间下午4:30）举行希伯来语网络直播及问答环节。
如需参加英文网络直播，请点击：英文网络直播链接
如需参加希伯来语网络直播，请点击：希伯来语网络直播链接
交易相关演示材料将发布于 ir.nayax.com 投资者关系板块，英文直播的录像回放也将在活动结束后存档于该页面。
顾问团队：
Jefferies LLC担任Nayax的独家财务顾问，Reed Smith LLP担任其法律顾问。Harris Williams担任IPS Group, Inc.及Windjammer Capital Investors的独家财务顾问，Kirkland & Ellis LLP担任其法律顾问。
关于 IPS Group, Inc.：
IPS Group, Inc. 成立于2000年，总部位于美国加利福尼亚州圣地亚哥，并在加拿大和欧洲设有办事处，是一家为市政机构、高校及私营运营商提供智能停车与路缘管理服务的一体化支付、软件与数据分析平台。IPS于2005年推出了业内最早的支付赋能型智能停车计时器之一，如今已构建起涵盖单车位及多车位计时器、移动端及短信支付、以及关键任务型停车管理软件在内的完整生态系统。IPS目前在美国、英国、爱尔兰和加拿大管理着超过25万个停车位。
